Escrito por Alejandra Ruiz, Asesora de Banca de Empresas en Grupo Financiero Monex.
En los próximos días se estará llevando a cabo uno de los eventos cumbre del sector financiero y económico a nivel mundial conocido como Jackson Hole, el cual se llama así por ser llevado a cabo en el lugar del mismo nombre, enclavado en las Montañas Rocosas en el estado de Wyoming en Estados Unidos.
Aunque esta edición 2021 se llevará de forma virtual por las actuales condiciones de la pandemia, aunque sigue siendo un evento esperado año con año, puesto que se presentan los temas coyunturales de índole económica mundial, que incluso ha llegado a impactar la economía global y diversos índices accionarios.
En esta ocasión, se espera que la mayor parte de la agenda de Jackson Hole sea acaparada por la política monetaria de Estados Unidos bajo la dirección de Jerome Powell, dado que se tiene la expectativa de que se pudieran dar a conocer algunos detalles del “tapering”; así como del tono que pudiera vislumbrarse para la próxima de reunión de la Reserva Federal del 22 de Septiembre, en la que se estarían detallando las modificaciones a la recompra de activos, alzas de tasa, así como su expectativa de inflación, crecimiento económico e impacto de la variante Delta de COVID.
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Lo antepuesto, refuerza la anterior edición de este espacio: “Panorama económico 2021: ¿cómo anticipar el riesgo y aprovechar las oportunidades?” en las que reiteramos las mejores oportunidades a tomar en cuenta ante la volatilidad que anticipamos, el fortalecimiento del dólar en el corto plazo, además del aumento de tasa de Banxico. En consecuencia, ponemos en la mesa nuevamente la estrategia de diversificación de instrumentos para manejo del riesgo con las siguientes características:
- Coberturas de tipo de cambio ante posible apreciación más pronunciada del dólar, a través de opciones o forwards de divisa, con estructuradas a la medida.
- Coberturas de Tasas y Tipo de Cambio, con el que se pueda cubrir la apreciación de la divisa, así como la tasa del financiamiento.
- Explorar opciones de financiamiento con beneficios fiscales, como arrendamiento puro, sale and lease back y por último, crédito revolvente de prenda bursátil con un costo financiero muy atractivo.
- Productos Estructurados como Bono Dual y/o Nota Estructurada ante volatilidad del dólar y ajuste de tasas en los mercados de deuda, que permita proteger el poder adquisitivo del patrimonio de la empresa o familia.
- Forward de acciones aprovechando las correcciones momentáneas de los mercados accionarios,
- Warrants de acciones con protección de 15% a 20% del capital ante un eventual ajuste.
- Compra de acciones de emisoras con buena perspectiva financiera.
- Invertir en productos financieros con beneficios fiscales: inversión en una estrategia y plazo definido con un seguro de vida que permita exentar impuesto, con capital inicial sin necesidad de aportaciones periódicas.
En las manos correctas y con la estrategia correcta, la experiencia de nuestros asesores en Grupo Financiero Monex te ayudará a darle potencial a tu tesorería y patrimonio.