El mercado inmobiliario en México para lo que resta del 2024 muestra un panorama desafiante.
Según un reciente estudio de BBVA Research, se espera que las fluctuaciones en las tasas hipotecarias y las restricciones crediticias impacten de manera significativa en el acceso al crédito inmobiliario, afectando tanto a compradores como a desarrolladores.
Restricciones crediticias en 2024
BBVA Research anticipa que las restricciones crediticias se intensificarán en el sector inmobiliario en lo que falta del 2024.
Por ello, las instituciones financieras están adoptando políticas más conservadoras debido a los riesgos macroeconómicos globales y locales, como la inflación y el aumento en las tasas de interés.
Al limitar la accesibilidad al crédito, esta tendencia ha impactado en las familias de ingresos medios y bajos, quienes verán reducido su acceso a hipotecas para adquirir vivienda.
En 2023, se observó una disminución del 5.4% en los créditos otorgados, con un monto total de 432 mil millones de pesos, inferior al año anterior.
Las instituciones bancarias han reducido su oferta crediticia en respuesta a una baja demanda de vivienda, derivada de la inflación y la pérdida de poder adquisitivo de las familias mexicanas.
Fluctuación de tasas hipotecarias
Aunque en 2023 las tasas de interés se mantuvieron relativamente estables, BBVA Research advierte que el costo de los créditos podría aumentar en los próximos meses.
Este incremento dificultaría aún más la adquisición de viviendas, especialmente en el segmento de vivienda media y de interés social.
El estudio revela que el monto promedio de crédito hipotecario para vivienda media aumentó un 0.8%, alcanzando los 2.2 millones de pesos.
Sin embargo, el crecimiento marginal no alcanza para compensar la disminución en el número de créditos otorgados —que cayó un 14.9% en 2023—.
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Requisitos más estrictos para acceder a crédito
Las instituciones bancarias están priorizando perfiles con mayor estabilidad financiera, lo que incluye un empleo formal con un ingreso elevado y un historial crediticio impecable.
BBVA Research indica que el Loan to Value (LTV), la relación entre el valor de la propiedad y el monto del préstamo, se ha mantenido en niveles cercanos al 70%, lo que refleja una política conservadora de otorgamiento de créditos.
Además, Infonavit, uno de los principales proveedores de crédito en México, también ha endurecido sus políticas de otorgamiento, aunque continúa mostrando crecimiento.
En 2023, 263 mil créditos fueron otorgados por este instituto, lo que representó un aumento del 8% respecto al año anterior.
No obstante, las restricciones bancarias afectarán principalmente a quienes buscan financiamiento fuera de los esquemas de vivienda social.
¿Cuáles son las perspectivas?
Aunque el panorama para el mercado inmobiliario de México es incierto, BBVA Research señala que existen indicios de una recuperación moderada en algunos sectores, especialmente en la construcción de vivienda nueva.
Los desarrolladores están ajustando sus estrategias para adaptarse a las nuevas condiciones del mercado, lo que podría generar una recuperación gradual hacia finales de 2024.
Aun así, la clave para acceder a crédito seguirá siendo cumplir con los estrictos requisitos establecidos por las instituciones financieras.
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