Durante 2025, las empresas mexicanas enfrentan cambios fiscales clave que podrían impactar directamente su flujo de efectivo. Aunque no se trata de aumentos de impuestos, sí representan ajustes que exigen estrategia, previsión y adaptación. Según Orlando Israel Trujillo Pérez, socio especialista en fiscal de Grant Thornton México, estas modificaciones requieren atención inmediata para evitar tensiones de liquidez.
1. Nuevas reglas para deducción de pagos al extranjero
Los pagos a partes relacionadas extranjeras estarán bajo mayor escrutinio. Cambios en la interpretación de precios de transferencia y normas anti-abuso podrían impedir la deducción si no se cumple con:
- Documentación exhaustiva
- Sustancia económica demostrable
Este ajuste puede afectar el pago mensual de ISR y complicar la planeación financiera. Las empresas deben revisar sus operaciones internacionales y fortalecer sus expedientes fiscales.
2. Cambios en el cálculo del coeficiente de utilidad
El coeficiente de utilidad determina los pagos provisionales mensuales de ISR. Si las utilidades del ejercicio anterior fueron altas o atípicas, el nuevo coeficiente puede generar una carga fiscal inesperada.
Recomendaciones clave:
- Realizar proyecciones con distintos escenarios
- Solicitar reducción del coeficiente si aplica
- Evaluar ajustes contables válidos
Este cambio impacta directamente la caja mensual de las organizaciones.
3. Revisión o eliminación de estímulos fiscales
Empresas en zonas fronterizas o sectores incentivados deben verificar si los estímulos fiscales siguen vigentes. Algunos programas han sido modificados o eliminados por ajustes presupuestales.
La pérdida de un estímulo puede representar:
- Reducción significativa en flujo disponible
- Desajuste en proyecciones financieras
Es vital revisar cada incentivo aplicado en ejercicios anteriores y confirmar su continuidad.
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4. Mayor fiscalización en devoluciones de IVA
La autoridad fiscal ha intensificado los controles sobre solicitudes de devolución de IVA. Esto puede provocar:
- Retrasos en reembolsos
- Requerimientos adicionales
- Impacto en liquidez operativa
Sectores como exportación y maquila son los más afectados. Tener la documentación completa y validada es esencial para evitar demoras.
5. Nuevas exigencias tecnológicas: CFDI y controles cruzados
Las empresas deben adaptar sus sistemas para cumplir con nuevos requerimientos tecnológicos, incluyendo:
- Campos adicionales en CFDI
- Validaciones automáticas
- Relaciones más estrictas entre comprobantes
Estos cambios implican:
- Costos operativos
- Riesgo de deducciones rechazadas
- Necesidad de actualización tecnológica inmediata
Anticiparse a estas exigencias evitará correcciones de último minuto y sanciones.
Recomendaciones para proteger el flujo de efectivo
Orlando Trujillo recomienda acciones concretas para enfrentar estos cambios:
- Revisar el flujo de efectivo mensualmente bajo distintos escenarios fiscales
- Mantener comunicación proactiva entre áreas contables y financieras
- Documentar robustamente las operaciones con partes relacionadas
- Auditar internamente los procesos de devolución de impuestos
- Anticiparse a los cambios tecnológicos fiscales
Anticiparse es clave para evitar tensiones de liquidez
El impacto fiscal en el flujo de efectivo no depende sólo del monto del impuesto, sino de cuándo y cómo se realizan los pagos. Las organizaciones deben ajustar sus proyecciones, fortalecer sus controles internos y prepararse para un entorno fiscal más exigente.
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